[속보] HLB, 250억 전환사채 발행 공시…표면금리 1%·만기 4% 확보, 잠재 희석은?

2026-04-07 권오성 기자

HLB

[CBC뉴스] HLB가 250억 원 규모의 전환사채(CB) 발행을 결정하며 운영자금 확보에 나섰다. 다만 기존 전환사채 등을 포함할 경우 전체 잠재 희석 규모는 약 4.52% 수준으로 나타난다.

7일 공시에 따르면 에이치엘비는 총 250억 원 규모의 제43회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하기로 결정했다.

조달 자금은 전액 운영자금으로, 신약 개발을 위한 연구개발(R&D), 임상시험 및 상업화 비용 등에 사용될 예정이다.

발행 조건을 보면 표면이자율은 1.0%, 만기이자율은 4.0%이며 만기일은 2029년 4월 15일이다. 만기 시 원금은 권면금액의 109.5118%로 일시 상환된다.

투자자는 발행 후 18개월이 지난 2027년 10월 15일부터 매 3개월마다 조기상환청구권(풋옵션)을 행사할 수 있으며, 조기상환 수익률은 연 복리 4% 수준이다.

전환가액은 51,237원으로 설정됐고, 전환 시 발행 가능한 주식수는 487,928주로 기존 발행주식 대비 약 0.37% 수준이다.

다만 주가 하락 시 전환가액은 조정(리픽싱)되며, 최저 조정가액은 최초 전환가액의 70% 수준인 35,866원이다.

이번 전환사채로 인한 직접적인 희석 규모는 약 0.37% 수준이며, 기존 미상환 전환사채 및 신주인수권부사채 등을 모두 포함할 경우 총 전환 가능 주식수는 6,015,135주로 전체 발행주식 대비 약 4.52% 수준의 잠재 희석이 존재한다.

이번 사채는 사모 방식으로 발행되며, 한양증권(150억 원), 미래에셋증권(30억 원), BNK자산운용(20억 원), 클라우드아이비인베스트먼트(40억 원), NH투자증권(10억 원) 등 기관 투자자가 참여한다.

▮ CBC뉴스ㅣCBCNEWS 권오성 기자