국내 반도체 업계, 글로벌 빅테크와 장기공급계약으로 수익 안정 확보

[CBC뉴스] 국내 주요 반도체 기업들이 글로벌 빅테크 기업들과 장기공급계약(LTA)을 체결하며 산업 내 새로운 표준을 형성하고 있다.

삼성전자는 최근 2분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 5년을 기본으로 하는 LTA를 5대 글로벌 데이터센터 고객과 완료했다고 밝혔다. 이어 AI 관련 5개 대형 고객과도 협상이 마무리 단계에 있다고 전했다. 삼성전자는 이 같은 계약이 마무리되면 중장기 생산계획 기준으로 전체 메모리 생산능력의 60~70%가 다년 계약 물량으로 채워질 것으로 내다봤다. 또한, 이번 계약에는 상당 규모의 선수금이 포함되어 계약의 구속력이 강화됐다. D램뿐 아니라 낸드까지 LTA 적용이 확대되는 등 메모리 산업 전반에서 장기 계약 체계가 자리잡고 있다.

SK하이닉스 역시 고객사와의 파트너십을 바탕으로 시장 수요에 대한 가시성을 확보하며 캐파 확대를 추진하고 있다고 밝혔다. 투자은행 UBS는 SK하이닉스가 미국 하이퍼스케일러와 주요 완제품 업체 등과 10건의 LTA 재계약을 빠르게 진행 중이라고 전했다. 곽노정 SK하이닉스 대표는 메모리 수요가 2030년대까지도 회사 생산 능력을 초과할 것으로 전망하며 LTA 체결의 배경을 설명했다.

이러한 장기공급계약은 반도체 소재·부품·장비(소부장) 업계로도 확산되고 있다. 삼성전기는 하이퍼스케일러와 주요 반도체업체 등 10여개 고객사와 LTA를 체결했으며, 추가 요청에도 대응하고 있다. LG이노텍은 고부가 사업을 중심으로 LTA 적용을 확대하고 있다고 밝혔고, RF-SiP 등 핵심 제품군에서 주요 고객사와 LTA를 맺은 데 이어 FC-BGA 등 고부가 기판 사업에도 확대 적용 중이다. 신규 투자 역시 고객사의 투자 약정과 LTA를 전제로 추진하며, 2개 고객사와 추가 투자 논의가 진행되고 있다.

업계 관계자들은 이 같은 LTA 확산이 반도체 산업의 경기순환 특성을 완화하고 공급과잉 재발 가능성을 낮출 것으로 보고 있다. 채민숙 한국투자증권 연구원은 다년 계약이 메모리 사업의 안정성과 가시성을 높이고, 고객 수요에 기반한 투자로 공급과잉을 줄일 수 있다고 분석했다. 이종욱 삼성증권 연구원은 LTA 구조에 대해 "예측 가능한 이익은 호황기에는 메모리 기업이, 불황기에는 하이퍼스케일러 고객사가 서로 양보해야 성립한다"며, "불황기의 보험 효과를 누리려면 호황기의 보험료를 미리 지불해야 하는 구조"라고 설명했다. 최태원 SK그룹 회장은 "지금 가격은 비정상이다. 떨어져야 한다"며, "공급을 늘려 가격을 떨어뜨려도 돈을 못 버는 게 아니다. 시장을 보호하면서 키워야 한국 반도체 산업도 유지·발전할 수 있다"고 말했다.

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▮ CBC뉴스ㅣCBCNEWS 하영수 기자