[CBC뉴스] 발전설비 기업의 실적 가시성을 좌우하는 대형 프로젝트 수주 여부가 하반기 두산에너빌리티의 핵심 변수로 떠올랐다. 유진투자증권은 신규 수주 확대 가능성을 근거로 두산에너빌리티에 대한 긍정적인 투자 의견을 제시했다.

유진투자증권은 28일 두산에너빌리티에 대해 ‘하반기 수주 기대’라는 제목의 신규 리포트를 발행하고 투자의견 ‘매수(BUY)’와 목표주가 11만원을 제시했다.

목표주가 11만원은 전일 종가를 기준으로 약 55.1%의 추가 상승 여력이 있다는 의미다. 다만 목표주가는 증권사가 향후 실적과 수주 전망, 기업가치 등을 바탕으로 산정한 추정치로 실제 주가 상승을 보장하는 수치는 아니다.

두산에너빌리티는 원자력발전과 가스터빈, 발전 기자재 등 대규모 설비 사업을 중심으로 사업을 영위하고 있다. 해당 사업은 개별 프로젝트의 계약 규모가 크고 수주에서 매출 인식까지 상당한 기간이 필요해 신규 계약 확보 여부가 중장기 실적 전망에 직접적인 영향을 줄 수 있다.

특히 하반기에는 현재 논의 중인 프로젝트가 실제 계약으로 전환되는지가 중요하다. 수주 기대감이 주가에 먼저 반영될 수 있지만 최종 계약 체결 시점과 공급 범위, 전체 계약금액은 발주처와의 협상 및 사업 일정에 따라 달라질 수 있기 때문이다.

수주잔고가 늘어나면 향후 매출 기반을 확보할 수 있다는 점에서는 긍정적이다. 반면 원자재 가격과 인건비, 제작 기간, 환율 변화 등에 따라 프로젝트별 수익성이 달라질 수 있어 수주 규모뿐 아니라 계약 조건과 이익률도 함께 확인해야 한다.

두산에너빌리티의 주가 흐름은 하반기 신규 수주 공시와 기존 사업의 진행 속도에 영향을 받을 것으로 보인다. 대형 원전과 가스터빈 사업의 계약 체결 여부, 수주 물량의 매출 전환 시기, 프로젝트별 수익성 변화 등이 주요 점검 항목이다.

증권사의 목표주가와 실제 시장가격 사이에는 차이가 발생할 수 있는 만큼 목표가격 자체보다는 수주 기대가 실질적인 계약과 실적 개선으로 이어지는지를 확인하는 과정이 필요하다.

[AI 조력으로 작성된 기사입니다. 본 기사는 투자 참고용 정보이며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 장중 주가와 거래량은 계속 변동될 수 있습니다.]

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▮ CBC뉴스ㅣCBCNEWS 심우일 기자